创财商

专注互联网金融
解决资金周转问题

2020寿险公司排行

寿险公司成立至今累积盈利效率排行榜

1、定义累积盈利效率指标

累积盈利效率=保险公司成立至今累计盈利/公司股东累计投入资本


其表达的经济含义是,公司从成立至2020年末的累积盈利与股东累积投入的比值。


有关保险公司成立至今的累计盈利指标,“13”使用 统计年份末公司净资产-股东累积投入资本+股东累积分红+累积股东权益内部转增股本,计算而得,详细解释可见正文。


2、2009-2020年期间,寿险行业净利润规模达到1.2万元。截止到2020年末,股东累积投入资本规模超过6100亿元,行业净资产规模1.6万亿元。

2009-2020年股东累积分红4835亿元,分红公司数量也逐年增加。

2020年寿险行业累积盈利效率为231.8%,超出财险行业近100个百分点!


虽然表面上看行业累积盈利效率超过了230%,但从82家累积盈利效率看,甚至仍有43家公司是累积亏损的,占比超过52%。

类似于财险行业,头部寿险公司高盈利掩盖了行业内很多公司仍然亏损的现状。


3、“13精”统计了82家寿险公司成立至2020年度的累积盈利效率。

平安寿险累积盈利效率为1375.6%,排在第1位;


友邦保险累积盈利效率为883.8%,排在第2位;


太平人寿累积盈利效率为631.8%,排在第3位;


中国人寿累积盈利效率为604.8%,排在第4位;

中信保诚、中宏人寿、太保寿险、新华保险、泰康人寿、招商信诺的累积盈利效率紧随其后,挤入TOP10!


可以发现,除“老六家”以外,其余四席皆有外资背景。


正文:


上周,基于新调整的计算公式,我们给出了财险行业的累积盈利效率,可见财险公司成立至今累积盈利效率排行榜:老三家携手阳光农、三星、华泰进六强!

同样,“13精”新增收录了2020年寿险行业所有公司的所有者权益变动表。


基于此,“13精”也给出了2020年度各家寿险公司的累积盈利效率。

1

什么是累积盈利效率

为便于小伙伴的阅读,我们再次介绍一下新调整的累积盈利效率公式。


累积盈利效率=保险公司成立至今累计盈利/公司股东累计投入资本


其表达的经济含义是,公司从成立至2020年末的累积盈利与股东累积投入的比值。


其中,保险公司成立至今的累计盈利指标,“13”使用统计年份末公司净资产-股东累积投入资本+股东累积分红+累积股东权益内部转增股本,计算而得。

需要说明的是,我们并没有使用公司累积净利润作为分子,原因有二。


一是净利润没有考虑其他综合收益的影响;


二是我们无法获取全部公司自成立以来的利润数据,可获取的区间仅是近12年。

由于我们暂时没有收集到2009年之前的所有者权益变动表。因此,股东累积分红只能统计近12年的情况。这在一定程度上,会低估2009年之前就有分红的公司的累积盈利效率。

可能小伙伴们会发现,累积盈利效率公式中怎么又多了一项,为什么加入累积股东权益内部转增股本呢?


这是因为,我们的分母是2020年度末的股东投入余额,如果是股东权益内部转增,显然股东投入余额是增加的。但这一部分的增加来自于公司盈利,分子项减去股东投入余额也把这部分盈利扣减了,应该补增回来。

2


2009-2020年寿险行业的累积盈利效率

2009-2020年期间,寿险行业净利润规模达到1.2万亿元。截止到2020年末,股东累积投入资本规模超过6100亿元,行业净资产规模约1.6万亿元。

寿险公司成立至今累积盈利效率排行榜


公司期末净资产包含了累积利润、累积其他综合收益的影响,唯一不足的是没有包括分红因素。因此,我们加入了股东累积分红。

同样,股东累积分红也会受到2009-2020年统计区间的影响。相比净利润而言,股东累积分红所带来的估计偏误会更小


2009-2020年寿险行业股东累积分红4835亿元,分红公司数量也逐年增加,且2010年之前分红公司数量相对较少。这意味着缺失2009年之前的股东分红数据,除老三家外,对于其他公司影响应该很小。

寿险公司成立至今累积盈利效率排行榜


值得注意的是,从行业层面看,2009年累积盈利效率已经为正,即股东已经实现盈利,且近十二年行业累积盈利效率逐年上升!(数字本身意义不大,因为分化很严重)。


2020年寿险行业累积盈利效率为231.8%,超出财险行业近100个百分点!

寿险公司成立至今累积盈利效率排行榜


3

寿险公司成立至今累积盈利效率排行榜

“13精”统计了82家寿险公司成立至2020年度的累积盈利效率。

需要强调的是,限于数据的可获取性,对于2009年之前有过分红的公司,该指标会略有偏低。可能受影响比较大的是老三家,尽管如此,老三家的累积盈利效率依然排在前列。

寿险公司成立至今累积盈利效率排行榜


需要说明的是,由于2016年泰康集团改组,泰康人寿2010-2015年股东分红使用的是集团数据,共计51.5亿元。补增股东分红使得泰康人寿累积盈利效率提高了20.4个百分点。


2020年度平安寿险累积盈利效率为1375.6%,排名第1;


友邦保险累积盈利效率为883.8%,排名第2;


太平人寿累积盈利效率为631.8%,排名第3;


中国人寿累积盈利效率为604.8%,排名第4;

中信保诚累积盈利效率为422.6%,排名第5;


中宏人寿累积盈利效率为403.3%,排名第6;


太保寿险累积盈利效率为389.3%,排名第7;


新华保险累积盈利效率为314.9%,排名第8;


泰康人寿累积盈利效率为314.1%,排名第9;


招商信诺累积盈利效率为275.6%,排名第10。


转载请注明出处:创财商 » 2020寿险公司排行

创财商专注解决用钱难问题

网贷资讯 理财知识
Processed in 0.082198 Second , 53 querys.