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关于涨跌停,这些知识你不一定知道!

涨跌停板制度是为了防止股市的价格发生暴涨暴跌,抑制股票市场投机行为而影响市场的正常运行,证券市场的管理机构对每日股票买卖价格涨跌的上下限作出规定的行为。即每天股票价格达到了上限或下限时,不允许再有涨跌,俗语

一文讲透中国股市的涨跌停及盘中临停规则


称为“涨跌停板”。超过涨停板或者低于跌停板的委托都属于无效委托,当天市价的最高上限叫 “涨停板”,最低下限叫 “跌停板”。

我国目前有三个股票交易所,上海证券交易所,深圳证券交易所,以及香港证券交易所。我国的证券市场主要包括新三板,主板,创业板,科创板,港股等,其中关于涨跌停的规则各不相同。

新三板:新三板分为精选层,基础层,创新层,具体规则是,精选层股票在连续竞价时间内的涨跌幅限制是30%基础层创新层采取集合竞价的交易模式,涨幅限制是100%,跌幅限制是50%。别小看50%跌幅,直接就是腰斩。

上海证券交易所:上海证券交易所包括主板和科创板,股票代码开头是600和688

600开头是沪市主板股票,688开头是沪市科创业股票

主板:主板正常时间内的股票涨跌幅限制是10%,主板股票上市首日涨跌幅限制是发行价的44%,如果是被ST(特别处理,连续两年亏损,会被ST)的股票,涨跌幅限制是5%

科创板:科创板正常时间内的股票涨跌幅限制是20%。科创板新股上市第一天开始五个交易日(注意是按照交易日计算的)不设置涨跌幅上下限。科创板目前还没有股票被*ST的股票,涨跌幅限制是5%

深圳证券交易所:深圳证券交易所包括主板和创业板,股票代码开头是000和300

000开头是深市主板股票,300开头是深市创业板股票

主板:涨跌停规则基本与上交所主板相同。正常时间内的股票涨跌幅限制是10%,主板股票上市首日涨跌幅限制是发行价的44%,如果是被ST(特别处理,连续两年亏损,会被ST)的股票,涨跌幅限制是5%

创业板:涨跌停规则基本与上交所科创板相同。创业板正常时间内的股票涨跌幅限制是20%。创业板新股上市第一天开始五个交易日(注意是按照交易日计算的)不设置涨跌幅上下限。如果是被ST(特别处理,连续两年亏损,会被ST)的股票,涨跌幅限制是20%

关于可转债:可转债新上市是没有涨跌停的限制,可转债有涨跌幅的限制,之前可转债深交所是没有涨跌幅度的限制,去年10月份由于市场投机过热,导致可转债涨跌幅度巨大,后深交所交不得不出台了关于可转债的新规则:开盘集合竞价没有涨跌幅限制,正常交易时段其中涨跌超过20%将停盘30分钟,涨跌超过30%将停牌至14:57,最后集合竞价收盘。值得一提的是可转债属于T+0交易模式,当日买进,当日可以卖出,会有较多的投机者进入,所以波动会很大,风险和收益很高,对于交易者的心理素质和技术都有较高要求。

港股:香港证券交易所:目前中国大陆居民投资港股有两个渠道,一个是南下渠道也就是经常说的沪深股通道,沪深股通道每天限额300亿资金,而且只能买个别进入通道的股票,另外一个渠道就是开通港股账户,但这个需要人民币兑换成港币或者美元才行,需要自己有外汇资金。可以参与所有港股股票。

香港证券交易所,对标全球大型股票交易所,所以在股票涨跌停,交易规则上跟上交所和深交所都不同,港交所股票没有涨跌幅限制,而且还是T+0交易制度,理论上来讲,买一只港交所股票,当天翻倍或者脚跟斩都是有可能的,而且可以当天卖出。事实上,港股市场还是比较成熟,上市公司的信息披露也是非常充分,出现暴涨暴跌的概率比较低,但是港股由于是开放市场,受外资的影响比较大,例如98年香港金融风暴,这点大家都懂。

另外关于新股上市盘中交易临停的规定

沪深主板目前交易规定上市首日交易交易价格区间为66%-144%,也就是涨停44%,跌停36%

先说集合竞价时间(9:15-9:25),集合竞价阶段涨跌幅限制是-20%到+20%之间,所以新股头天上市,想要在集合竞价阶段买入,委托价最好选择发行价涨20%。9:30分开盘,连续竞价阶段。此阶段在开盘价基础上上涨或者下跌10%,则需要临时停牌30分钟,全天只停牌一次,及时后期涨跌幅度达到20%,也无需再次停牌,停牌时间如果跨越14:57分,则要在14:57分复牌。

科创和创业板,前五日时没有涨跌幅限制,但如果盘中出现了涨价幅度超过开盘价30%,临时停牌10分钟,涨幅超过60%,临时停牌10分钟。但科创和创业板在开盘基础上波动30%--60%的股票比较少,一般都是开盘一步到位。复牌最晚时间为14:57分

另外还有退市整理期股票涨跌停限制:所谓退市整理期,是指上市公司的股票被作出终止上市的决定后,在退市整理板继续交易一段时间的情况,进入退市整理期的股票证券简称应更改为“XX退”,

交易所对退市整理股票的首个交易日不实行价格涨跌幅限制。第二个交易日起,主板、中小企业板退市整理股票价格涨跌幅限制比例为10%,科创板、创业板退市整理股票价格涨跌幅限制比例20%。

在两个交易所网站找了好久,也没找到相关正式文件(可能是我不会搜索,有懂的朋友可以留言)上面的规则都是从各大网站综合得来,如果有不对的地方,还请指正。


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