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融资融券是什么意思,如何拿到低利率的融资融券?

随着A股市场结构性行情的深入,场外配资死灰复燃迹象明显。不过,投资者一旦参与场外配资违法活动,自身利益将无法得到保障,并可能遭受较大财产损失。而A股正规的加杠杆方式是券商的融资融券业务

2020年以来,两融余额迅速攀升。至2020年底,两融余额达1.62万亿元,同比增长59%,创三年来新高。与此同时,随着杠杆资金加大涌入股市,也进一步刺激了个人投资者开立信用账户。中国结算数据显示,2020年信用账户开户数达52.83万户,创五年来新高。

场外配资不仅是违法的,而且投资者还容易受到诈骗,导致血本无归。而券商的融资融券方式是目前监管下最为高效、快速、合法的融资渠道,而且从上面数据也能看到,越来越多的投资者会使用融资融券这种加杠杆的方式。

什么是融资融券

融资融券交易,又称信用交易,分为融资交易和融券交易。

通俗地说,融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入资金用于证券买入,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”;

融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用;投资者向证券公司融券卖出称为“卖空”。

总体来说,融资融券交易关键在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期内归还借贷的资金或证券。

融资利息

融资利息也可以叫杠杆成本。指投资者到券商处以本金作为保证金,借入券商的资金进行投资。而券商借出资金是要收取贷款利息的,这利息就叫融资利息。

融资利息是针对融资融券业务,是指融资人为了达到融资和融券的目的而缴纳给券商一定费用。该费用等于融券资本或者融资资本乘于融资融券利息,该利息是一个百分基数。

随着融资融券的普及使用,投资者关注的核心就是使用融资融券的成本—利率。

券商两融利率跌破6%,为何这个行业总是价格战?

对于券商经纪业务来说,都极为看重两融业务利息收入。可是本来可以作为稳定收入来源的两融利息收入,如今却受到与佣金利率同样套路的价格战冲击。

业界都在关注和讨论这一话题,券商大打佣金战的硝烟早已弥漫至另一个战场——两融利率

有行业人士刚刚爆料,已有券商为争夺优质客户,对两融给出了4%的融资利率。有资金刚性成本约束,低至4%的倒贴做法,那还怎么玩?

东方财富证券是率先挑起两融价格战的。原本融资融券利率是较为刚性的,很少有券商对此进行调整,甚至有的券商从2012年以来就没有调整过两融利率,8%以上的两融利率是全行业约定俗成的。

两融利率松动之下,让不少大资金量客户获得了更多议价空间,不少大券商也被动卷入两融利率战。

去年年中,东方财富证券将两融中的融资基准利率从8.35%下调为6.99%,成为全行业两融业务融资利率最低的券商。

东方财富证券的这一做法随即也在行业蔓延开来。有记者了解到,自东方财富证券最先调低融资利率之后,不少券商先后跟随,曾经稳稳站在8%以上的融资利率开始普遍下滑。不论是大、小券商,大资金量客户的议价空间越来越大。一些小券商为了获客需要,直接将融资利率压低来吸引客户,两融业务已不再是服务手段,而成为获客手段。

券商降低利率的伊始!教你如何拿到融资融券4.99%的超低利率

目前来看,不少券商公开的两融利率已经低至6%以下。此外,有投资者在东方财富股吧跟帖称其东财两融利率低至5.5%。

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华泰证券一位证券营业部工作人员表示,公司两融业务利率水平跟投资者资产挂钩,通常的两融利率水平是8.35%,但线下可调整至6.9%左右。在告知其资产规模200万左右时,对方表示,两融利率可调整至6.2%。

平安证券APP人工客服客服称,“目前我司有开户活动,符合条件后在平安证券APP预约成功后再前往柜台开户,有机会享受前三个月最低至5.88%利率,三个月过后的利率仍需和营业部协商”。

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事实上调查发现,不少券商不仅低于8.35%的标准利率水平,更低于6.5%的区间下限水平。

“据我所知,我们有客户有600万的资金,因此两融融资利率降至了5.40%”,国金证券营业部工作人员向记者透露道。此外,从川财证券营业部工作人员处获悉,两融融资利率可以调至5.99%。

同样,中泰证券营业部工作人员处了解到,近期中泰证券对融资融券利率申请审批流程做了优化,对符合条件的融资利率申请,可直接在集中运营平台上申请,无需一事一议。

上述中泰证券人士进一步表示:“客户负债或净资产小于等于100万元,申请融资利率可给到6.2%;100万元~300万元之间,利率可给到6.0%;300万元~1000万元之间,可给到5.6%。拟申请的融资利率在5.8%(不含)及以上,由信用业务部审批即可。”

另外,在其他多家券商营业部工作人员处进行了了解,比如德邦证券融资利率可以调至6.5%,川财证券可以调至5.99%。

事实上,券商价格战从交易佣金打到两融利率,背后是融资融券账户的“唯一性”带来的福利,两融已经成为券商争夺增量客户、绑定存量客户、扩大市场占有率的重要抓手。

券商在确定两融利率时主要有三个参考标准:

第一,是以央行一年期的借贷利率为基准,一般行业内是上浮4%,形成各券商的指导利率。比如,现在的一年期借贷利率是4.3%左右,那么券商的指导利率应该是8.3%左右。

第二,是公司内部资金的计价成本,或者公司内部的综合资金成本。

第三,根据各营业部竞争所需,根据客户的需求和沟通协调确定的。

目前据我所知一家上市券商融资利率可以调整到4.99%/佣金万1,一经调整永久有效。聪明的人早就抓住机会上车了,你学会了吗?


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