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头寸是什么?另附三个投资股票的头寸方法

前面六百字,将针对普通的、初级的投资者,做基本知识普及和概念的解释。

后面的近千字,将针对初级以上的投资者,做关键部分的提示,并欢迎来讨论。


百科定义:

头寸(position)是一个金融术语,指的是个人或实体持有或拥有的特定商品、证券、货币等的数量。汉语将其翻译为“头寸”,源于旧社会作为货币的“袁大头”每十个摞起来为一寸 [1] 。

头寸是一种市场约定,承诺买卖合约的最初部位,买进合约者是多头,处于盼涨部位;卖出合约者为空头,处于盼跌部位。


普通投资者迈向成熟的关键技术之一——头寸

上面为百度对头寸的定义,再用更通俗一点的话来说就是,你看好一支股票,准备买。第一次买它的时候,你买的数量就是头寸。


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你看好一支股,是买100股,还是1000股,还是10000股?

假如新入市的股民,总有一种习惯,买多支股去“降低单支个股大跌的风险”,即心态为,某一支亏了也不心疼。

只要带有这种心态的新投资者,想挣到钱,只能单凭运气了。而且在散户眼里的那些“神”,比如庄家或是大股东,或是大投资机构,有各种办法可以利用。比如先跌后涨法,让你先割肉,涨起来,你又重新补仓时再卖回给你,来回吃你的操作。又比如,长期横盘法,消耗你的耐心,一直用你的钱来控盘,就是不涨。时不时还跌一跌,让你补点仓,补完了还是不涨,直到你没在耐心时,庄家拉高出货,乱了你的心和操作节奏,再吃你一波。

普通投资者迈向成熟的关键技术之一——头寸

事情来说,因为常会出现大量上面的情况,所以导致很多的新投资者,初入市场,一定是“战战兢兢”的状态,头寸量非常低的心理影响下,必然会出现这种操作。

而你的“被割韭菜”,一遍一遍的割,也源于这种状态。


入市五年,依然还能存活下来,头寸已经有了固定的模型。

普通投资者迈向成熟的关键技术之一——头寸

常见的模型有这么几类,

第一类,平均分配法。

有10万元,平均分在5支股票上,每支2万元。(现在的一般交易费是万2.5左右,2万元正好不亏手续费的分配方式。)

普通投资者迈向成熟的关键技术之一——头寸

这种操作,有一定的科学性,但从长期投资来说,这一方式还有非常大的优化空间。


(解释,每一笔操作都有手续费,十几年前新开户还高达千分之三,现在由于市场的原因,已经大大下降,一些券商只要赶上活动,是可以做到万1.5甚至更低。)


第二类,37分配法。

同样的10万元,一支买3万,另一支买7万。(手续费最小化的操作,基本上已达到最优方法。)

这样的分配方式,相比上面那个,拥有利润价值放大化的优势。即从盈利的效果上来说,远比上面的方便要优化。但风险也对应的加大了,适合长期投资者使用。

普通投资者迈向成熟的关键技术之一——头寸

第三类,8(2)分配法

同样10万元,主仓只买一支,8万元买完,剩下的2万元机动。或可用于补仓之后的短差,或可用于其他小级别的个股的短期操作,更可为了打新股,买入一量定为了用于新股的申购。


这种分配方式,在利润的最大化上来说,属于高配。仅次于全仓操作和9(1)操作法。但有其特定的优点。风险相对不是最大,利润相比之下,风险和收益的比值很大。


这种方法,普遍出现在高阶投资者中。该方法需要配合交易系统、资金管理、选股逻辑等其他方略,同时使用更能发挥最大的效果。几乎不会单一来使用。


上面三类,都已经针对拥有一定经验的投资者使用。


而作为普通或初级投资者来说,不管是全仓一支股,还是一支股票只买100股,恨不得10万元建出一支“基金”的感觉,都是极不科学,又不合理的方法。


就算你全仓买入一支连续涨停股,要么卖早,要么卖晚,总之,不管你是挣钱还是亏钱,最后的你心理上都不会有“爽”的感觉。


人,总是会有“幻想”,没学会一门手艺的时候,眼高手低已经开始出现。总觉得自己可以做到买在最低点,卖在最高点。最低之后还可以更低,最高之后还可以更高。哪里来的买和卖可以随你心愿?


最后附赠一个“成熟”投资者的常识,股票的最低点和最高点,是“交易”出来的。


再说的直白一点,某一支股票,最高点价格40.88元。这一价格只出现了一笔,这一笔交易额不足5万元。而这支股,全天成交额2个亿以上,虽然出现了这个价格,但你卖到这个价格的可能性,和买彩票一样的概率。

所以,收想一切“幻想”,踏实一点,学好一门技术之后,再把心态调好。

上面的三个头寸方法,如果你没有多年的操作经验,不要轻易用,用不好的可能性反而是极大的。而如何用好,我会在以后的内容中写出来。


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