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什么是市盈率,如何通过市盈率买股票?

最近有小伙伴问小淼说:“股市最近大跌,不少我关注的公司股价很低了,它现在处于低估区可以入手了吗?”

我们都知道,在股票被低估时买入,被高估时卖出,可以带来盈利。因此,如何确定它估值的高低尤为重要。

今天,小淼给大家介绍一下最常用的市盈率估值法,感兴趣的同学一定要看到最后哟。

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什么是市盈率?

市盈率,英文翻译是Price earnings ratio,简称PE。又被称为“本益比”、“股价收益比率”。

市盈率=股价÷每股预期收益=当前市值÷净利润。通过它我们可以了解投资某只股票的性价比和价值。

简单来说,市盈率可以告诉你两件事情:

1.在公司盈利不变的情况下,买下这家公司多少年能回本。

2.市场对股票的预期如何。比如一只股票的市盈率是10,说明投资它获得1元的利润,市场愿意付出10元的成本。

一般而言,一只股票的市盈率越高,说明投资者对它越认可。

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市盈率越低越好吗?

我们先来看看这个市盈率具体指的是什么。

根据计算方法不同,市盈率分为:

1.静态市盈率(LYR)=当前的总市值÷去年净利润。它实时性低,比较失真,参考意义不大。

2.动态市盈率=总市值÷未来收益的预测值。它是用已发布财报的净利润乘以对应比率来计算全年净利润,所以有误差,不够准确,参考意义也不大。

3.滚动市盈率(TTM)=总市值÷最近四个季度净利润之和。它根据最近四期财报来统计数据,是滚动更新的,客观反映了过去四季度公司的真实盈利情况。

我们常用来进行估值的是滚动市盈率。

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某只股票点击“市盈”字样,可查看的市盈率

一般,对于同一家公司而言,市盈率越低,投资者的盈利空间越大。

对于不同公司而言,市盈率却不是越低越好,也不是越高越好,要结合该公司所属行业市盈率及大盘平均市盈率来看。

如果该公司的市盈率远远低于该公司所属行业市盈率及大盘平均市盈率,且该公司经营状况良好,那么它大概率是被低估的,这个时候买入,比较容易赚钱。

反之,它大概率是被高估的,风险较高,这个时候买入,容易在它回归合理估值时,产生浮亏。到时候,不论是割肉还是持有不动,对于普通投资者而言,都是不划算的。

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不过,小淼需要提醒大家的是:市盈率是我们进行股票投资的重要参考指标之一,不是唯一指标。

买股票就是买公司,我们还要综合公司财报、经营状况等多个因素进行考虑,才能更大概率地选对优秀公司和合适价格。

正如巴菲特所说:“如果长期持有一个烂生意,就算买得再便宜,最后也只能取得很烂的收益。如果长期持有好生意,就算买得贵了一些,只要长期持有,还是会取得出色的收益。”

另外需要提醒大家的是,当关注的公司市盈率下降了,或股市大跌了,我们仍要谨慎投资,做好风险防控,不要进行所谓的“抄底”,或将全部资产投入进去。

最好手里常留点备用金,这样遇到关注公司市盈率继续下降、股市继续下跌,或其他状况时,可以及时调整策略,游刃有余。


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